반도체 장비 국산화 관련주 TOP5

반도체 투자 급증 장비주 집중해야 할때~

“올트먼 9300조·손정의 133조”… AI반도체 ‘쩐의 전쟁’ 글로벌 반도체 투자 폭발

인공지능(AI) 반도체의 직접 제조를 놓고 오픈AI 샘 올트먼 최고경영자(CEO)에 이어 일본 소프트뱅크그룹 손정의 회장도 대규모 투자 경쟁에 뛰어들며 AI반도체를 둘러싼 ‘쩐의 전쟁’이 가열되고 있습니다.

24년 2월 20일 업계에 따르면 손정의 회장은 최근 AI반도체를 위해 최대 1000억 달러(약 133조원) 규모의 펀드 조성을 추진한다고 합니다. 해당 프로젝트 이름은 일본 창조신 이름을 딴 ‘코드명 이자나기’로 알려졌습니다. 1000억 달러 중 300억 달러는 소프트뱅크가 출자하고 700억 달러는 중동 등 외부에서 투자를 받을 계획이라고 합니다.

시장에서는 손 회장의 소프트뱅크그룹이 반도체 설계자산(IP) 기업 ‘Arm'(암)을 보유한 만큼 AI반도체 생산에 뛰어들 경우 경쟁력이 있다는 분석이 나옵니다.

손 회장은 챗GPT를 개발한 오픈AI 샘 올트먼 CEO가 추진하는 프로젝트에도 협력하고 있습니다. 올트먼은 AI 반도체 직접 제조를 위해 최대 7조 달러(9300조원)에 달하는 자금 조달을 추진하고 있습니다. 그는 중동 등 다양한 투자자, 칩 제조업체, 전력 공급업체가 함께 자금을 모아 AI 반도체 파운드리(위탁생산)를 건설한 뒤 기존 칩 제조업체가 생산을 맡는 파트너십 체제를 구상하는 것으로 알려졌습니다.

전 세계적으로 반도체 투자가 경쟁적으로 급증 할 것으로 예상하고 있습니다. 그럴 수록 반도체 장비주가 우선 수혜를 받을 가능성이 커집니다. 국내의 삼성과 하이닉스도 반도체 투자를 늘려 갈 수 밖에 없으며, 반도체 장비들이 수주가 급격하게 늘어날 것으로 예상됩니다.
이제는 해외 의존하는 장비들의 국산화에 성공한 기업들을 주목해봐야 할 때입니다.

반도체 장비 국산화 관련주 목록

티에스이	– 초고속 반도체 검사용 기판 ‘STO-ML’ 국내 최초 개발 성공 – STO-ML은 CPU, GPU, HBM등 초고속 반도체 검사용 버티컬 프로브카드와 테스트 인터페이스 보드에 들어가는 기판 – 공정 관련 세 가지 테스트 부품인 프로브카드, 인터페이스 보드, 테스트소켓을 모두 자체 생산
피에스케이	– 세계 3대 반도체 장비 회사인 램리서치가 삼성전자, SK하이닉스 등에 독점 공급하던 반도체 웨이퍼 식각 장비 베벨 에치를 국산화에 성공
시노펙스	– 국내 최초로 15나노 AF필터 (All Fluoropolymer, 불소수지소재) 개발에 성공
한미반도체	– 후공정계의 ASML 이라며 HBM 신규 고객사 확대 가능성과 하이퍼스케일러(서버 운영사)의 추가 설비투자와 자체 칩 개발 수요 증가로 수혜
필옵틱스	– 글라스 기판으로 패키징된 반도체를 레이저 기술로 잘라 개별 칩으로 만드는 장비를 개발(국내 최초) *GPU와 HBM을 하나의 반도체처럼 연결하는 AI 반도체 제조에 글라스 기판이 유리하다고 함

1. 티에스이

반도체 검사장비 및 주변기기 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하여 1995년 설립되었으며 2011년 코스닥시장에 상장되었습니다. 종속기업이 영위하는 사업은 제품의 특성에 따라 “반도체 검사장비”, “전자제품 검사장치”, “반도체 검사용역”, “반도체 외 생산설비”로 나누어 독립 경영을 하고 있습니다. OLED/LED 검사장비는 디스플레이 산업에 속해 있습니다.

• 전년동기 대비 연결기준 매출액은 30.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. 
• 주로 메모리 반도체 사업을 영위하는 국내외 제조업체에 Probe Card를 공급하고 있음. 
• 최근 메모리 반도체 시장 경쟁이 격화되며 동사의 매출 역시 감소함. 
• OLED 패널의 수요 확대로 2025년까지 대형 패널에 대한 투자 계획을 지속적으로 성장시켜갈 계획임.

2. 피에스케이

피에스케이홀딩스에서 전공정 장비 부분만 독립하여 설립된 반도체 장비 회사로 PR Strip 장비 글로벌 1위 기업입니다. 삼성전자, SK하이닉스 등 국내외 글로벌 업체들을 고객사로 확보하고 있습니다, 램리서치(미국), Mattson Tech(중국), 히타치(일본) 등과 경쟁하며, 매출구성은 반도체 공정장비류 외 59.32%, 기타 40.68% 로 이루어져 있습니다.

• 전년동기 대비 연결기준 매출액은 34.3% 감소, 영업이익은 58.4% 감소, 당기순이익은 56.6% 감소. 
• 글로벌 매모리 반도체 업체들의 장비 투자 감소로 반도체 공정장비 매출이 120억 가량 하락. 메모리 반도체 시장이 회복 기조에 있으나 설비 투자까지 기조 확대는 시간이 필요함. 
• 4분기도 주요 고객사의 보수적인 투자 기조로 인해, 장비 인도가 다소 감소할 것으로 예상됨.

3. 시노펙스

나노기술 소재부품 전문기업으로 FPCB사업, 멤브레인 필터 및 수처리사업을 영위하고 있습니다. 세계 최고 수준의 여과기술을 바탕으로 고객의 생산효율성 제고에 대한 솔루션 제공을 목적으로 사업을 하고 있습니다. 이는 반도체, 디스플레이 등의 첨단 IT부품분야에 바탕이 되었으며, 당 기말 기준 해외 생산법인 등 총 10개의 연결대상종속법인을 보유하고 있으며, (주)시노펙스바이오필터는 (주)오토코리아에 흡수 합병 되었습니다.

• 전년동기 대비 연결기준 매출액은 5.3% 증가, 영업이익은 67.1% 증가, 당기순이익은 18.1% 감소. 
• 핸드폰용 FPCB 사업 호조로 견조한 외형 성장을 보였으며, 매출원가율 개선으로 영업손익이 개선됨. 
• 신규사업으로  수소연료전지 전해질강화막(PEM)과 시스템용 가습막을 개발 중이며, PTFE멤브레인 제조 전문업체인 프론텍을 흡수합병하여 PTFE멤브레인 사업 확장을 추진함.

4. 한미반도체

설립후 제조용 장비의 개발 및 출시를 시작하였습니다. 최첨단 자동화장비에 이르기까지 반도체 생산장비의 일괄 생산라인을 갖추고 세계적인 경쟁력을 확보하였으며, 세계 시장점유율 1위인 EMI Shield 장비는 스마트 장치와 IoT, 자율주행 전기차, 저궤도 위성통신서비스, UAM 등 6G 상용화 필수 공정에 쓰이고 있습니다. 주력장비인 ‘VISION PLACEMENT’는 세계 시장 점유율 1위를 굳건히 지키고 있습니다.

• 전년동기 대비 연결기준 매출액은 60% 감소, 영업이익은 83.4% 감소, 당기순이익은 91.1% 증가. 
• 매출액 감소는 파운드리 재고조정이 지속됨에 따라OSAT 고객사들의 투자 축소가 원인임. 
• 하반기에 TC-Bonder 수주금액(9월 416억원, 10월 596억원)를 공시함. 
• 리드 타임을 고려할 때 내년 1분기부터 일부 매출이 반영되기 시작할 것이며 고가 장비임을 고려하면 이익기여가 클 것으로 예상.

5. 필옵틱스

2008년 설립되어 Rigid 및 Flexible OLED 디스플레이 제조공정과 전기차용 2차전지 제조공정에 사용되는 첨단 자동화장비를 제작 및 공급하고 있습니다. 사업부문은 OLED 레이저 장비부문, 2차전지 공정장비부문, 기타부문으로 구성 됩니다. 세계 최초 OLED 디스플레이 Laser 가공 표준 설비를 양산하였습니다. 주요 제품으로는 Laser Cutting, Laser Lift Off, UTG 가공 장비 등이 있습니다.

• 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.6% 증가, 영업이익은 64.1% 감소, 당기순이익 적자전환. 
• 사업포트폴리오 다각화를 위한 신규사업으로 반도체 공정용 DI 노광기, Laser Drilling, Laser TGV 등 3종의 핵심설비를 개발 중. 
• 미국의 2차전지 공급망 내 탈중국화 움직임은 국내 배터리 장비업체들에게 기회가 될것으로 예상되며 전방시장 확대를 전망하고 있음.